ในอดีตตำบลแห่งนี้ยังไม่มีชื่อเรียก เป็นตำบลที่สายน้ำสายใหญ่ไหลผ่าน เรียกว่า "คลองใหญ่" ซึ่งเป็นสายหลักของการสัญจร ซึ่งในอดีตการสัญจรใช้ทางเรือเป็นส่วนใหญ่ และในคลองสายดังกล่าวมีวังน้ำวนอยู่ จุดหนึ่ง เรียกว่า "วังเวียน" และครั้งหนึ่งได้มีการนำทองคำเพื่อไปหล่อ พระธาตุ เมื่อเรือล่องมาถึงวังเวียนเรือเกิดล่มสูญหายทั้งคนและทองคำ อยู่มาวันหนึ่งมีชาวบ้านเห็นอ่างทองคำใบใหญ่ลอยอยู่กลางน้ำตรงวังเวียน เมื่อมีคนเห็นอ่างทองคำก็จะจมลง แต่ยังมีคนเห็นอ่างลอยขึ้นมาในช่วงวันขึ้น 8 ค่ำของทุกเดือน เรื่องนี้รู้ไปถึงข้าหลวงจึงให้มีผู้รู้มาทำพิธีคล้องอ่างทองคำขึ้นมาจากสายน้ำ โดยใช้สายสิญจน์ลงอาคมคล้องขึ้นมา ขณะที่ทำพิธีคล้องอยู่นั้น เชือกได้ขาดจากอ่างทองคำ และอ่างทองคำได้จมลง ณ วังเวียนแห่งนั้น และนับจากนั้นก็ไม่มีใครได้พบเห็นอ่างทองคำนั้นอีกเลย ชาวบ้านจึงเรียกตำบลนี้ว่า บ้านอ่างทอง ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

ข้อมูลทั่วไป ได้ยกฐานะหรือจัดตั้งจากสภาตำบลเป็นองค์การบริหารส่วนตำบล ในวันที่ 23กุมภาพันธ์2540 ได้ยกฐานะหรือจัดตั้งจากองค์การบริหารส่วนตำบลเป็นเทศบาลตำบล ในวันที่ 27 ตุลาคม 2552 เนื้อที่ทั้งหมด 21.14 ตารางกิโลเมตร ประมาณ 13,121.5 ไร่ มีพื้นที่การปกครองเต็มพื้นที่ โดยแยกจำนวนหมู่บ้านในเขตเทศบาลตำบลอ่างทอง รวมทั้งหมด 8หมู่บ้าน เทศบาลตำบลอ่างทอง ตั้งอยู่เลขที่ 76 หมู่ที่ 3 ตำบลอ่างทอง อำเภอศรีนครินทร์ จ.พัทลุง